Xbox Series S предлагает ту же скорость и производительность нового поколения, что и Xbox Series X. Она оснащена схожим процессором и обладает идентичной производительностью ввода-вывода, что и Xbox Series X. Это значительно облегчает разработчикам достижение той же высокой производительности, хотя и при меньшем разрешении. Xbox Series S предлагает в 4 раза большую вычислительную мощность, чем консоль Xbox One, и поддерживает игры с частотой до 120 кадров в секунду, обеспечивая более глубокое погружение и отзывчивый игровой процесс благодаря поддержке аппаратного ускорения DirectX Raytracing и Variable Rate Shading. Кроме того, Xbox Series S оснащена кастомным SSD-накопителем объемом 512 ГБ и работает на базе архитектуры Xbox Velocity, обеспечивая более чем 40-кратную пропускную способность ввода-вывода по сравнению с Xbox One. Это приводит к значительно ускоренной загрузке игр, более стабильной частоте кадров и функции Quick Resume для мгновенного переключения между несколькими играми.